優(yōu)愛騰的最近三天，過得都有點(diǎn)忙。
前天是優(yōu)酷《長安十二時辰》慶功宴，在當(dāng)年的長安，如今的西安。除了飾演李必的易烊千璽，主創(chuàng)基本到齊了。不過上熱搜的倒不是什么和劇情有關(guān)的內(nèi)容，而是制片人的求婚。
昨天是《陳情令》慶功宴，陳情女孩在模糊的合照中挖掘糖渣，延長快樂。在“又開始了”背后，騰訊視頻靠著這個大IP過盡了薅羊毛的癮，從音樂專輯到MV，再到大結(jié)局付費(fèi)點(diǎn)播，最新消息是，《陳情令》演唱會即將開到泰國。
今天凌晨，愛奇藝發(fā)布了2019年第二季度財報。盡管暑期檔劇集大盤里，相比或賺流量或拼口碑的老對手們，愛奇藝略顯寂寞，但在第二季度，自制劇《破冰行動》卻是實(shí)打?qū)嵉谋睢４送?，愛奇藝會員數(shù)量破億，被愛奇藝創(chuàng)始人兼CEO龔宇稱為公司發(fā)展的一個里程碑，也標(biāo)志著中國視頻付費(fèi)市場進(jìn)入億級會員時代。
成績有之，挑戰(zhàn)仍在。愛奇藝第二季度經(jīng)營虧損為19億元，運(yùn)營虧損率為26%；去年同期經(jīng)營虧損為13億元，運(yùn)營虧損率為22%。同樣擴(kuò)大的還有凈虧損，愛奇藝第二季度凈虧損23億元，去年同期為21億元。在內(nèi)容領(lǐng)域馳騁的同時，如何更好地控制成本、縮小虧損，依然是優(yōu)愛騰等視頻平臺共同的難題。
1、增長的營收，放緩的增速
愛奇藝第二季度營收為71億元，同比增長15%。但營收增速放緩，不僅低于第一季度的43%，相比去年同期51%的增速，也明顯慢了腳步。從數(shù)據(jù)上看，主要受在線廣告與內(nèi)容分發(fā)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)營收的同比下滑影響。
2、努力的會員，疲軟的廣告
營收結(jié)構(gòu)上，本季度會員服務(wù)營收為34億元，同比增長38%，依然是愛奇藝最主要的營收來源。愛奇藝的解釋是，訂閱會員人數(shù)增長促進(jìn)了會員服務(wù)營收的提振，而會員增加的推動力是優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，尤其是原創(chuàng)熱門內(nèi)容，以及多項(xiàng)運(yùn)營計(jì)劃。
這里的內(nèi)容既包括收官于第二季度的《青春有你》、覆蓋整個第二季度的《我是唱作人》、在第二季度后期開播的《樂隊(duì)的夏天》《中國新說唱》等自制網(wǎng)綜，也有《破冰行動》《新白娘子傳奇》這樣的自制劇集。運(yùn)營計(jì)劃指向備受視頻平臺推崇的聯(lián)合會員模式，愛奇藝+京東/攜程/知乎，作為拉新手段，在用戶購買會員門檻時增加了會員使用的附加值。更重要的是，比起內(nèi)容，跨生態(tài)合作擴(kuò)大會員規(guī)模所需時間更短，風(fēng)險更低。
值得注意的是，去年二季度以來持續(xù)增長的會員服務(wù)營收比例，出現(xiàn)了回落。但這也未必是壞事，第二季度其他營收達(dá)9.792億元，同比增長82%，在總營收中的占比為14%。愛奇藝稱，這得益于垂直業(yè)務(wù)的突出表現(xiàn)，尤其是收購天象互娛后游戲業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長。會員服務(wù)與在線廣告之外，愛奇藝需要新的造血動力。
是的，由于部分內(nèi)容推遲播出等原因，愛奇藝第二季度在線廣告營收為22億元，同比下降16%。廣告本身天花板較低，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的情況下，廣告主旺盛需求不再，CPM單價下降，壓力可想而知。雖然從騰訊財報難以得知騰訊視頻的相關(guān)收入，但騰訊第二季度的媒體廣告收入已同比下降7%。
政策的變化為視頻行業(yè)帶來了較大不確定性。龔宇表示，成本較高的部分內(nèi)容會延遲到第四季度或明年一季度播放。這或?qū)ο乱浑A段的業(yè)績造成影響。
3、冷靜的成本，仍在的虧損
內(nèi)容是視頻平臺生態(tài)的核心，內(nèi)容燒錢，業(yè)內(nèi)皆知。愛奇藝第二季度經(jīng)營成本70億元，比去年同期增長14%，內(nèi)容成本是主要原因，為50億元，同比增長7%。
再加上市場銷售、技術(shù)研發(fā)等費(fèi)用，本季度愛奇藝經(jīng)營虧損為19億元，虧損率達(dá)26%。同時，凈虧損為23億元，同比擴(kuò)大26%。
龔宇在回答分析師提問時透露，隨著演員片酬的降低，加上投資作品的積壓，愛奇藝可選擇余地相對更多。此前片酬8000萬或1.1億、1.2億的演員，現(xiàn)在片酬大概在4000萬-5000萬。在他看來，市場趨于穩(wěn)定和成熟，視頻平臺的話語權(quán)會更多，內(nèi)容成本也將進(jìn)一步得到控制。
4、同行的對手，想象中的未來
由于優(yōu)酷會員數(shù)據(jù)只在阿里巴巴財報發(fā)布時以增長百分比的形式出現(xiàn)，加之優(yōu)酷近兩年的掉隊(duì)，會員成了愛奇藝和騰訊的戰(zhàn)場，而優(yōu)愛騰的三足鼎立也逐漸演變?yōu)橐粚σ坏谋绕础?/p>
騰訊在第二季度財報中，公布了騰訊視頻訂閱會員的數(shù)量：9690萬，同比增長30%，環(huán)比增加790萬。但在上一季度，環(huán)比大致持平，即零增長。
增長來自哪？騰訊財報一筆帶過，同愛奇藝類似，一個是與快手的聯(lián)合會員，一個是自制國漫《斗羅大陸（第二季）》，然而，該季度包括網(wǎng)綜、自制劇等在內(nèi)的其他內(nèi)容，只字未提。
騰訊強(qiáng)調(diào)NBA對訂閱會員數(shù)量的拉動，其與NBA再續(xù)五年合約，付出的代價是巨大的，值不值得只有未來見分曉。不過，愛奇藝同樣加大了在體育內(nèi)容上的布局。近日，愛奇藝體育獲得西班牙足球甲級聯(lián)賽在中國的獨(dú)家播放權(quán)，擴(kuò)大版權(quán)規(guī)模。經(jīng)過調(diào)整升級的優(yōu)酷，也即將開始下一步進(jìn)擊。視頻平臺的內(nèi)容軍備競賽仍在進(jìn)行中，但它們要建立的，不止是內(nèi)容護(hù)城河，還有更健康的商業(yè)模式，以及在技術(shù)風(fēng)口下更具想象力的嶄新布局。
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