成立八年，“穿越周期”可能成為了滴滴 CEO 程維和總裁柳青心中烙印最深的關(guān)鍵詞。頭頂融資最多的中國互聯(lián)網(wǎng)公司的光環(huán)，滴滴既有合并快的和優(yōu)步中國的高光時(shí)刻，也曾因順風(fēng)車安全事件跌入谷底。
而 2020 年，滴滴仍然難以難脫 “穿越周期”的桎梏。從順風(fēng)車風(fēng)波中恢復(fù)之后，2020 年初的疫情再次讓滴滴觸底，開啟了艱難的主業(yè)爬坡之路；同時(shí)，滴滴也走上了多元化擴(kuò)張之路，花小豬、跑腿、貨運(yùn)、社區(qū)團(tuán)購，探索新業(yè)務(wù)的步伐明顯加快。
不過，監(jiān)管一直是盤桓在滴滴頭上揮之不去的陰影。網(wǎng)約車主業(yè)如是，被寄予厚望的社區(qū)團(tuán)購亦如是。
在相關(guān)部門加強(qiáng)反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張的風(fēng)向下，滴滴的增長之路，再次迎來了一個(gè)微妙的時(shí)間點(diǎn)。
疫情陰影
2018 年可謂是滴滴發(fā)展史上的第一個(gè)谷底。先后合并快的和優(yōu)步中國之后，滴滴一時(shí)風(fēng)光無兩，但連續(xù)的順風(fēng)車安全事件成為前所未有的危機(jī)。
柳青在回憶起這段歷程時(shí)說，當(dāng)時(shí)滴滴整個(gè)組織受到重創(chuàng)，士氣極度受打擊，團(tuán)隊(duì)到了瀕臨崩潰的邊緣。而后滴滴開始痛定思痛，補(bǔ)課安全，一直到 2019 年 12 月回到業(yè)務(wù)峰值。
但 2020 年初的新冠疫情，再次讓滴滴面臨停擺，業(yè)務(wù)幾乎歸零。更嚴(yán)重的是，很快全球疫情爆發(fā)，滴滴的國際化業(yè)務(wù)也受到重創(chuàng)。
在從疫情中恢復(fù)的過程中，今年 6 月，美團(tuán)與滴滴合并的傳聞甚囂塵上，滴滴官微發(fā)布動(dòng)態(tài)稱 “有人真敢編，有人真敢信”，并配以 “蝦扯蛋”的圖片，對傳聞?dòng)枰苑裾J(rèn)。但有媒體報(bào)道，滴滴與美團(tuán)合并的傳聞并非空穴來風(fēng)，包括軟銀在內(nèi)的大股東有意推動(dòng)合并。
實(shí)際上，這背后是投資人退出套現(xiàn)的壓力。滴滴成立八年，融資了上千億元，眾多明星股東押注。滴滴目前也是同等體量中少有的還未上市的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
而如果選擇上市，低迷的網(wǎng)約車主業(yè)根本難以支撐起高估值?；ㄐ∝i打車隨后扮演了 “救主”的角色。
花小豬項(xiàng)目從 2019 年底開始啟動(dòng)，以獨(dú)立品牌的方式運(yùn)營，滴滴提供技術(shù)、資金等方面的支持。2020 年 3 月起在貴州遵義、山東臨沂等地開始測試運(yùn)營，7 月底正式宣布上線，開啟大規(guī)模擴(kuò)張。憑借高性價(jià)比，花小豬打車迅速攻城略地。
2020 年 8 月，滴滴對外宣布全球日訂單量首次突破 5000 萬單，這背后有國內(nèi)疫情得到控制的因素，也有花小豬打車的訂單貢獻(xiàn)。在當(dāng)年 12 月的架構(gòu)調(diào)整中，花小豬打車總經(jīng)理孫樞被任命為網(wǎng)約車平臺(tái)公司 CEO，可見滴滴內(nèi)部對花小豬打車的重視程度。
不過，疫情的反復(fù)還是對滴滴的網(wǎng)約車主業(yè)帶來困擾。
12 月 27 日，北京市公布的無癥狀感染者李師傅是花小豬平臺(tái)司機(jī)；12 月 28 日，北京市新增 7 例本地新冠肺炎確診病例，其中有兩例網(wǎng)約車司機(jī)。隨后，花小豬打車宣布在北京暫停服務(wù)一周，組織在京司機(jī)進(jìn)行核酸檢測。
根據(jù)滴滴方面公布的數(shù)據(jù)，截至 2021 年 1 月 3 日 23 點(diǎn)：45904 名滴滴網(wǎng)約車司機(jī)已做完核酸檢測，已出結(jié)果并上傳核酸檢測證明 27437 名，全部呈陰性結(jié)果，未發(fā)現(xiàn)陽性；27788 名花小豬網(wǎng)約車司機(jī)已做完核酸檢測，已出結(jié)果并上傳核酸檢測證明 17066 名，全部呈陰性結(jié)果，未發(fā)現(xiàn)陽性。
在各地新一輪的新增疫情中，滴滴的網(wǎng)約車業(yè)務(wù)仍將面臨著不小的考驗(yàn)。
監(jiān)管利劍
對于滴滴而言，網(wǎng)約車業(yè)務(wù)的合規(guī)與增長一直是需要平衡的兩大變量。
網(wǎng)約車新政已經(jīng)在全國各地正式實(shí)施數(shù)年，但如果在車輛和司機(jī)上做到完全合規(guī)，滴滴的網(wǎng)約車運(yùn)力將受到極大的沖擊。這對于滴滴而言，無疑是自斷其臂。
花小豬打車更是如此，其在誕生之初就先后遭到多個(gè)城市的約談，涉及無平臺(tái)資質(zhì)、司機(jī)和車輛不合規(guī)等問題。
花小豬打車最早的運(yùn)營主體為北京鴻易博科技有限公司，與滴滴的運(yùn)營主體之間并沒有直接的投資關(guān)系，這可能也是各地交通主管部門認(rèn)定花小豬打車不合規(guī)的原因所在。對于平臺(tái)資質(zhì)問題，滴滴方面曾向新浪科技回應(yīng)稱，花小豬正在和主管部門溝通。
2020 年 9 月，北京小桔科技有限公司成為北京鴻易博科技有限公司的股東，滴滴希望借此讓花小豬打車與滴滴共用網(wǎng)約車牌照。
但從官方公布的數(shù)據(jù)顯示，滴滴和花小豬在網(wǎng)約車業(yè)務(wù)上的合規(guī)率仍然不是十分理想。
據(jù)全國網(wǎng)約車監(jiān)管信息交互平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，2020 年 11 月，當(dāng)月訂單總量超過 100 萬單的網(wǎng)約車平臺(tái)共有 8 家，分別是滴滴出行、花小豬出行、T3 出行、曹操出行、萬順出行、美團(tuán)打車、首汽約車、享道出行。
其中滴滴出行當(dāng)月接單車輛合規(guī)率為 22%，當(dāng)月接單駕駛員合規(guī)率為 35.7%；而花小豬打車當(dāng)月接單車輛合規(guī)率為 17.9%，當(dāng)月接單駕駛員合規(guī)率為 33.4%。兩個(gè)平臺(tái)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)合規(guī)率在八家中整體處于較低水平。
除了合規(guī)問題，反壟斷也是滴滴在網(wǎng)約車業(yè)務(wù)上的一大隱患。
2020 年 11 月，市場監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南（征求意見稿）》，并在隨后公布了涉及阿里、閱文和豐巢的三起反壟斷調(diào)查案，這表明監(jiān)管層正在加大對互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的反壟斷力度。
當(dāng)年 12 月，中國出租汽車產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟致函國家市場監(jiān)管總局及交通運(yùn)輸部，呼吁繼續(xù)進(jìn)行對滴滴優(yōu)步合并案的反壟斷調(diào)查，并查處平臺(tái)存在的其他壟斷行為。中國出租汽車產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟認(rèn)為，滴滴出行和優(yōu)步中國合并案雖然已過去四年，但是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷方面仍具有典型意義；隨后，該機(jī)構(gòu)再次致函國務(wù)院辦公廳，提出對滴滴出行開展反壟斷調(diào)查的訴求。
在當(dāng)月交通部召開的全國交通運(yùn)輸工作會(huì)議上，交通運(yùn)輸部部長李小鵬表示，2021 年交通運(yùn)輸行業(yè)還將進(jìn)一步深化交通運(yùn)輸改革，其中一項(xiàng)重要工作就是強(qiáng)化交通運(yùn)輸領(lǐng)域的反壟斷。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海正策律師事務(wù)所董毅智律師表示，滴滴在整個(gè)發(fā)展過程中確實(shí)會(huì)涉及到壟斷的問題，尤其是在并購優(yōu)步之后，從事實(shí)層面上可能已經(jīng)構(gòu)成了壟斷。
不過浙江墾丁律師事務(wù)所褚霞律師指出，滴滴優(yōu)步合并案對我國反壟斷執(zhí)法提出了許多挑戰(zhàn)，首先面臨的就是相關(guān)市場的界定問題，即對于網(wǎng)約車行業(yè)的相關(guān)商品市場和相關(guān)地域市場的界定，準(zhǔn)確界定相關(guān)市場之后，才能進(jìn)一步確認(rèn)經(jīng)營者的市場份額及其控制力以及其他經(jīng)營者進(jìn)入障礙影響等因素，此外還涉及對 VIE 架構(gòu)的分析等。同時(shí)，由于滴滴優(yōu)步的合并已然是既成事實(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)恐怕難以要求恢復(fù)到集中前的狀態(tài)，而目前的處罰金額對于大型的平臺(tái)公司來說顯然稍顯乏力。
新業(yè)務(wù)的憂慮
實(shí)際上，除了維持網(wǎng)約車主營業(yè)務(wù)的增長潛力，滴滴也在探索新賽道以尋求新的增長曲線。
2020 年 4 月，程維在滴滴內(nèi)部戰(zhàn)略會(huì)上公布了未來 3 年的 “0188”戰(zhàn)略目標(biāo)：安全是滴滴發(fā)展的基石，沒有安全一切歸 0；3 年內(nèi)實(shí)現(xiàn)全球每天服務(wù) 1 億單；國內(nèi)全出行滲透率 8%；全球服務(wù)用戶 MAU 超 8 億。
而要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)就是其中重要的一部分。
隨后，滴滴拓展了跑腿、貨運(yùn)這兩個(gè)與出行賽道關(guān)聯(lián)的新業(yè)務(wù)，以及橙心優(yōu)選這個(gè)全新的賽道。
其中，橙心優(yōu)選可謂被滴滴列入內(nèi)部的優(yōu)先級業(yè)務(wù)。程維曾在內(nèi)部表態(tài)，橙心優(yōu)選投入將不設(shè)上限，要在社區(qū)團(tuán)購行業(yè)拿下第一。
2020 年滴滴也在社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)上不斷調(diào)兵遣將。當(dāng)年 10 月將網(wǎng)約車平臺(tái)公司 CTO 賴春波調(diào)任橙心優(yōu)選，負(fù)責(zé)產(chǎn)品技術(shù)，客服，倉配，品控以及履約體系建設(shè)；11 月，小桔有車總經(jīng)理及車服產(chǎn)品負(fù)責(zé)人劉楊調(diào)至橙心優(yōu)選，擔(dān)任產(chǎn)品體驗(yàn)及用戶、商城運(yùn)營負(fù)責(zé)人；12 月，為了讓橙心優(yōu)選 CEO 陳汀專注于橙心優(yōu)選業(yè)務(wù)，滴滴宣布其不再兼任小桔車服總經(jīng)理。
在人力、財(cái)力等資源的投入之下，橙心優(yōu)選增長迅速，11 月官方宣布其日訂單已經(jīng)突破 1000 萬，成為行業(yè)第一。而這距離橙心優(yōu)選正式上線運(yùn)營僅有 5 個(gè)月。
不過，快速擴(kuò)張之下也有憂患。橙心優(yōu)選的訂單量增長如此之快，與其在社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)上的補(bǔ)貼力度密切相關(guān)，面向新用戶推出了眾多 0.01 元的秒殺活動(dòng)，并發(fā)放大量優(yōu)惠券。
這與早年的網(wǎng)約車補(bǔ)貼大戰(zhàn)異曲同工，但一個(gè)問題是，補(bǔ)貼退潮之后，留存用戶和訂單還有多少；另一個(gè)更為嚴(yán)峻的問題，滴滴在零售業(yè)務(wù)上并未像美團(tuán)、拼多多等企業(yè)有倉儲(chǔ)方面的積累，導(dǎo)致其訂單量雖大，但履約能力跟不上。
而與網(wǎng)約車主業(yè)相似，滴滴等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在社區(qū)團(tuán)購上的價(jià)格戰(zhàn)也引發(fā)了監(jiān)管層的注意。2020 年 12 月，市場監(jiān)管總局聯(lián)合商務(wù)部組織召開規(guī)范社區(qū)團(tuán)購秩序行政指導(dǎo)會(huì)，阿里巴巴、騰訊、京東、美團(tuán)、拼多多、滴滴等 6 家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)參加。會(huì)議指出當(dāng)前社區(qū)團(tuán)購存在的低價(jià)傾銷及由此引起的擠壓就業(yè)等突出問題，并要求互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)要嚴(yán)格規(guī)范社區(qū)團(tuán)購經(jīng)營行為，嚴(yán)格遵守 “九個(gè)不得”：不得低價(jià)傾銷、不正當(dāng)競爭等行為。
社區(qū)團(tuán)購行業(yè)未來將向何處去，仍然充滿變數(shù)。
結(jié)語
近日，關(guān)于滴滴上市的傳聞再次出現(xiàn)。傳聞稱，滴滴計(jì)劃于 2021 年上市，上市選擇地或是香港，目標(biāo)估值約為 600-800 億美元。作為對比的是，滴滴在 2017 年的一次融資中估值為 560 億美元。
在當(dāng)前的時(shí)間點(diǎn)，滴滴的主業(yè)網(wǎng)約車和社區(qū)團(tuán)購等新業(yè)務(wù)在訂單量上正處于新的巔峰期，可算是多次穿越周期后相對理想的上市節(jié)點(diǎn)。但同樣不可忽視的是，合規(guī)、反壟斷等監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)也一直是懸在滴滴上空的達(dá)摩克利斯之劍。
在投資人的不斷壓力下，2021 年的滴滴上市還是不上市？這會(huì)是一個(gè)艱難的抉擇。
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