北京時(shí)間 4 月 7 日早間消息，據(jù)報(bào)道，知情人士透露，由于英國外賣平臺(tái) Deliveroo 上市首日遭到投資者拋售，所以高盛被迫買入約 7500 萬英鎊該股，以穩(wěn)定股價(jià)。
高盛此次以承銷商身份買入的 Deliveroo 股票，幾乎相當(dāng)于該股上周上市后頭兩個(gè)交易日總交易額的四分之一。
作為倫敦近年來發(fā)行的規(guī)模最大的新股之一，Deliveroo 的交易額之低顯得有些異乎尋常，大約只有其承銷商預(yù)期的三分之一。
投行之前為 Deliveroo 確定的 IPO 發(fā)行價(jià)為每股 390 英鎊，融資金額為 15 億英鎊，但該股上市后立刻破發(fā)，跌幅高達(dá) 31%，成為倫敦證交所歷史上表現(xiàn)最差的新股。
盡管高盛買入 7500 萬英鎊 Deliveroo 股票，但如果考慮穩(wěn)定 IPO 時(shí)行使的 “超額配售權(quán)”，這家投行反而會(huì)從該股的下跌中盈利。
這是因?yàn)槌袖N商以發(fā)行價(jià)出售的股票高于它們的配售額，然后則會(huì)通過兩種方式來覆蓋這部分差額：其一是行使超額配售選擇權(quán)，其二則是在股價(jià)下跌時(shí)，以低于招股價(jià)的市價(jià)買入該股。390 英鎊的發(fā)行價(jià)與高盛在公開市場的買入價(jià)之間的差價(jià)，就等于該公司通過這筆交易獲得的利潤。
但知情人士表示，根據(jù)高盛與 Deliveroo 之間簽訂的一份協(xié)議，這些利潤將會(huì)轉(zhuǎn)交給 Deliveroo。不過，該協(xié)議并未通過 Deliveroo 的招股書對外披露。
高盛和 Deliveroo 拒絕對此置評(píng)。
知情人士表示，高盛目前為止大約動(dòng)用了一半的超額配售選擇權(quán)，以便在上市后的下跌中穩(wěn)定 Deliveroo 的股價(jià)。
Deliveroo 股價(jià)周二報(bào)收于 280 英鎊，對應(yīng)市值為 51 億英鎊，而 IPO 市值約為 76 億英鎊。
參與此次 IPO 的投行可能會(huì)面臨更大的沖擊，因?yàn)?Deliveroo 在上市過程中向大約 7 萬名客戶配售了大約 5000 萬英鎊的股票，其中一些股票將于周三開始上市交易。
倫敦交易所之前一直在采取各種措施吸引創(chuàng)業(yè)公司前來上市，但 Deliveroo 的破發(fā)無疑會(huì)對投資者情緒構(gòu)成傷害。
參與此次 IPO 的承銷商大約收取了總額 4900 萬英鎊的費(fèi)用。雖然高盛是該交易中唯一一家負(fù)責(zé)穩(wěn)定股價(jià)的機(jī)構(gòu)，但摩根大通、美國銀行、花旗集團(tuán)、Jefferies 和 Numis 也都參與了這項(xiàng) IPO。
參與該交易的銀行家將 Deliveroo 的糟糕表現(xiàn)歸咎于市場環(huán)境和做空機(jī)構(gòu)。但實(shí)際上，Deliveroo 在上周的最后定價(jià)階段就已經(jīng)面臨困境，但該公司依然決定繼續(xù)推進(jìn)，引發(fā)一些投資者擔(dān)憂。
Deliveroo 的上市時(shí)機(jī)比較尷尬，一方面已經(jīng)錯(cuò)過了去年的科技股暴漲熱潮，另一方面卻仍然無法享受英國正在規(guī)劃的上市新規(guī)帶來的紅利——這項(xiàng)新規(guī)將允許雙軌制結(jié)構(gòu)，從而令該公司 CEO 維爾 · 舒（Will Shu）控制董事會(huì)——因而無法獲得溢價(jià)，也難以被納入富時(shí) 100 指數(shù)。
Deliveroo 的破發(fā)可能促使更多歐洲科技公司放棄倫敦，轉(zhuǎn)而前往紐約或阿姆斯特丹上市。在美國市場大熱的 “空頭支票”公司，即特殊目的收購公司（SPAC），已經(jīng)吸引了許多歐洲高增長科技公司前往美股市場掘金。
廣告聲明：文內(nèi)含有的對外跳轉(zhuǎn)鏈接（包括不限于超鏈接、二維碼、口令等形式），用于傳遞更多信息，節(jié)省甄選時(shí)間，結(jié)果僅供參考，IT之家所有文章均包含本聲明。