隨著電動車的普及，新能源汽車的定價規(guī)則和我們越來越息息相關(guān)，也是未來很長一段時間汽車金融領(lǐng)域變革的方向。
前陣子，行業(yè)引發(fā)了一場關(guān)于新能源汽車零整比的爭議。某位極星 Polestar 2 車主發(fā)生事故后，車輛維修報價高達 54 萬元，而新車總價不超過 30 萬元。很多車主會提出疑問，為何新能源車的零部件保險定價要遠遠高于整車零部件，為何自己車輛保險價格那么高，殘值那么低等一系列問題。
實際上，新能源車零整比、定損價格、金融信貸、二手車殘值等一系列問題都可以歸結(jié)為新能源汽車的定價問題，今天老李和大家一起聊聊，為何服務(wù)變革滯后于產(chǎn)業(yè)變革？新能源車誰來定價？未來的行業(yè)會怎么走？
全行業(yè)滯后的服務(wù)變革
近幾年，我們都說汽車行業(yè)開啟了產(chǎn)業(yè)變革。在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學中有一個準則，即產(chǎn)業(yè)的變革必然帶來衍生業(yè)務(wù)的變革，衍生業(yè)務(wù)的變革推動社會服務(wù)的變革，當前的新能源汽車產(chǎn)業(yè)便是遇到了從產(chǎn)業(yè)變革到服務(wù)變革的瓶頸。
隨著新能源汽車滲透率的不斷提升，產(chǎn)業(yè)變革已經(jīng)進行到了如火如荼的階段。但是，圍繞新能源汽車的衍生業(yè)務(wù)變革卻才剛剛開始，車輛的合理定價便是衍生業(yè)務(wù)的重要組成部分。
對消費者來說，汽車除了出行工具的作用外，更像是一個資產(chǎn)，如何給資產(chǎn)正確合理定價不僅關(guān)乎車主的切身利益，也關(guān)乎汽車乃至金融領(lǐng)域的發(fā)展。
從宏觀視角看，新能源汽車將扮演金融調(diào)節(jié)器的作用。三年前，老李的合伙人曾說，當前，房地產(chǎn)行業(yè)本質(zhì)上是金融屬性，房地產(chǎn)擔負著國家經(jīng)濟調(diào)節(jié)的作用；未來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)也會扮演相同的角色，新能源汽車將具備金融屬性。近幾年，行業(yè)一直提新能源汽車與能源的融合，新能源車未來將作為能源終端，起到能源行業(yè)的調(diào)節(jié)作用，金融調(diào)節(jié)器作用與之類似。
金融領(lǐng)域最重要的指標是什么？是定價。宏觀視角的金融調(diào)節(jié)器落在微觀視角便是新能源汽車的定價問題，即如何評估一臺新能源汽車的價值？
在傳統(tǒng)車的車輛定價中，大家提的比較多的詞是車輛保值率。
什么是車輛保值率？是指汽車在使用一段時間后，交易價格與新車指導價的比值，保值率取決于車輛的車況、品牌、新車價格等多項因素，在 2010 年以后，傳統(tǒng)汽車行業(yè)的定價規(guī)則愈發(fā)清晰。
一直以來，在汽車使用階段，車輛的定價具有多樣的應(yīng)用場景，從 B 端的車企、經(jīng)銷商、二手車商、金融機構(gòu)、保險機構(gòu)到 C 端消費者，大家都需要在各自的業(yè)務(wù)和交易場景中確定一臺車的價值。傳統(tǒng)燃油車的價值評估方法已經(jīng)沒有任何秘密了，歷史交易數(shù)據(jù)給了我們大量的參考信息，形成了一套相對完善的估值體系。
新能源汽車的變革也推動了汽車定價體系的變革，相比傳統(tǒng)燃油車，新能源車在車況數(shù)據(jù)方面具有得天獨厚的技術(shù)優(yōu)勢，市場也迫切需要行業(yè)對新能源車價值做出合理、準確的評估，但這個領(lǐng)域的變革并不成熟，問題主要來自兩個方面：
一是行業(yè)發(fā)展階段問題。傳統(tǒng)燃油車經(jīng)歷了十多年的發(fā)展，逐步形成了定價方法，但當前新能源汽車產(chǎn)業(yè)仍處在發(fā)展初期，保有量剛剛突破 1000 萬輛，車輛交易數(shù)據(jù)樣本量較少，行業(yè)無法沿用傳統(tǒng)車方法論進行定價。
二是當前行業(yè)缺乏對新能源的性能評價標準和價值評估標準。傳統(tǒng)燃油車之所以擁有完善的評價體系，是因為具有完整的評價標準。新能源汽車的問題在于，大家無法對電池等高價值零部件進行合理的性能和價值評價，在標的物的性能無法確認的情況下，價值評估也就無從談起。
一句話總結(jié)，產(chǎn)業(yè)變革進行得如火如荼，衍生業(yè)務(wù)紛至沓來，而服務(wù)變革卻未跟上。
誰來管理，誰來定價？
前段時間，老李和很多車企交流，大家都在提，價值評估實際是服務(wù)變革的非常重要的部分。對企業(yè)來說，大家看重的是經(jīng)濟價值，即挖掘新能源汽車全生命周期的經(jīng)濟價值；對政府來說，看重的是社會價值，要挖掘新能源汽車對社會的效益，比如能源戰(zhàn)略、安全戰(zhàn)略等等。
我們先來說新能源汽車之于政府的價值，過去的幾年，行業(yè)里也出現(xiàn)了諸多安全問題，比如車輛起火問題、地理信息泄露問題等。從政府管理角度看，由于新能源汽車存在大量的數(shù)據(jù)，未來的新能源汽車會像智能手機一樣開展實時管控。
近兩年來，國家也高度重視對新能源汽車使用階段的管理，去年發(fā)改委發(fā)布了《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃的主要內(nèi)容便是研究車輛的使用管理，比如研究制定汽車使用全生命周期管理方案，構(gòu)建涵蓋汽車生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、維修企業(yè)、回收拆解企業(yè)等的汽車生命周期信息交互系統(tǒng)，加強汽車生產(chǎn)、進口、銷售、登記、維修、二手車交易、報廢、關(guān)鍵零部件流向等信息互聯(lián)互通和交互共享等。
大家可以簡單理解為，新能源汽車的一切行為都被“數(shù)字化”了，主管部門可以依托數(shù)字化開展管理，企業(yè)可以依托數(shù)字化開展價值挖掘。
幾年前，很多車企都在提車輛全生命周期價值管理的概念。當時的提法是，新車銷售不賺錢了，大家要在使用階段挖掘賺錢的空間。有趣的是，這個概念提出后不久，汽車產(chǎn)業(yè)的新四化變革來臨了，電動化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化將汽車進行“數(shù)據(jù)化”，在這樣的技術(shù)底座下，車企更容易開展車輛全生命周期價值管理，在各個環(huán)節(jié)發(fā)掘出新的商機。
很多朋友說，車企開展了車輛全生命周期價值管理，對用戶是利空還是利好? 老李認為這是利好，汽車“數(shù)據(jù)化”本質(zhì)上是在提升社會效率，將蛋糕再分配，企業(yè)和用戶從中各取所需。在使用階段，老李認為大家感觸最深的主要在以下兩個方面：
第一是保險領(lǐng)域。今年以來，大家感觸比較多的是新能源汽車保險貴，主要原因就是大家無法對新能源車進行合理的估值，無法合理定價，在這種情況下，保險公司只能將保險強加在用戶頭上。
這兩年特斯拉一直力推的 UBI 車險，本質(zhì)上就是通過車輛大數(shù)據(jù)來分析用戶的駕駛行為，進而確定每位車主的出險率，合理定價，對出險率較低的用戶，保費可以降低，出險率較高的用戶，保費升高，這對用戶是利好。
第二個是車輛流通領(lǐng)域。典型特點是新能源車殘值低，行業(yè)和企業(yè)對二手車性能評估和定價開展合理管理后，每位用戶的車輛都有機會提升殘值，這對用戶也是利好。
未來的行業(yè)怎么走
從目前的階段來看，新能源汽車后市場領(lǐng)域仍舊是散亂小的特點，當前亂象主要是因為行業(yè)里沒有公認的定價規(guī)則，行業(yè)里類似極星汽車的情況還有很多。
現(xiàn)階段，新能源車的零部件企業(yè)、保險公司、整車企業(yè)和用戶之間本質(zhì)上是互相脫離的關(guān)系，大家都想在這個領(lǐng)域“分一杯羹”，進而出現(xiàn)了這種“荒唐事”，在這個過程中，受損最大的實際是車主。
未來新能源汽車后市場的終局是什么？短期內(nèi)沒人說得清楚。目前行業(yè)里比較主流的意見是，整車企業(yè)會在下一階段扮演相對重要的角色，過往，整車企業(yè)在使用階段無法施展拳腳，因為 C 端用戶太多，沒有合理的管理方法，車企力不從心。老李剛才提到，新能源汽車會像手機一樣，源源不斷上傳數(shù)據(jù)到車企后臺，擁有原始數(shù)據(jù)的車企可以圍繞不同場景進行定價，這是車企絕對性的優(yōu)勢。
目前，從數(shù)據(jù)技術(shù)來講，廠家已經(jīng)具備了這樣的能力，關(guān)鍵是下一步怎么做的問題，老李認為企業(yè)要解決以下兩方面的問題：
第一，企業(yè)的價值評估模型要得到產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)企業(yè)的認可，尤其是第三方機構(gòu)的認可。在中國的金融體系，標的物除了企業(yè)定價，往往還需要公認的第三方來定價，目前行業(yè)里還沒有相對成熟的第三方；
第二，企業(yè)要有合理完善的數(shù)據(jù)共享和開放機制。新能源汽車的定價是依托于數(shù)據(jù)和經(jīng)驗開展的，數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)，整車企業(yè)在數(shù)據(jù)領(lǐng)域具有絕對性的優(yōu)勢，但到目前為止，車企在這個領(lǐng)域沒有拿出相應(yīng)的機制。
盡管行業(yè)里還沒有成熟的機制，但越來越多的企業(yè)開始嘗試進入這個領(lǐng)域，比如蔚來汽車、比亞迪、寧德時代等等。對車企來說，是要發(fā)揮整車價值的最大化，對電池企業(yè)來說，要發(fā)揮電池價值的最大化。
從去年開始，比亞迪推出了多樣的延保服務(wù)產(chǎn)品，用戶通過比亞迪 App 可以購買延保產(chǎn)品，延保的背后實際是車企對自身產(chǎn)品性能的合理風控，蔚來汽車、極氪汽車也在推出圍繞車輛定價的相關(guān)服務(wù)，比如蔚來的二手車、極氪的 App 產(chǎn)品殘值評估等。
電池企業(yè)也在推進價值評估工作，目前行業(yè)里共識是新能源車殘值低主要是因為動力電池殘值低，新能源汽車在交易過程中，對電池并未開展評估，由于標的物性能存在不確定性，大家只能基于一個較低的定價。老李認為，寧德時代之所以開展換電等 To C 業(yè)務(wù)，主要是想通過換電建立獨立的電池生態(tài)，這個生態(tài)的核心要素便是電池性能評估和定價。
新能源車使用階段的定價問題將推動消費者從新車性價比到全生命周期性價比這一認知的改變，這個過程也許是三年，也許是五年，但對車企來說，誰先人一步，誰就有可能在新的階段獲得競爭優(yōu)勢。
本文來自微信公眾號：autocarweekly （ID：autocarweekly），作者：金融界老李
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