IT之家 3 月 14 日消息，郭明錤今天發(fā)布投資簡(jiǎn)報(bào)，認(rèn)為 2024 年 AI 服務(wù)器的關(guān)注焦點(diǎn)依然是 GB200 加速器，英偉達(dá)會(huì)刻意擴(kuò)大 GB200 和 B100 / B200 之間的規(guī)格差距（主要體現(xiàn)在 NVlink 鏈路速度），從而推動(dòng)用戶采購 GB200 加速卡。
IT之家在此前的報(bào)道中曾引用了一張路線圖，顯示英偉達(dá)準(zhǔn)備在 2024 年推出 Hopper GH200 GPU，然后在 2024 年至 2025 年之間的某個(gè)時(shí)間推出基于 Blackwell 的 GB200 GPU，最終在 2025 年后推出 GX200 GPU。
GB200 名稱中的“B”代表 Blackwell，也就是英偉達(dá)下一代架構(gòu)，涵蓋數(shù)據(jù)中心和游戲產(chǎn)品。
郭明錤在投資簡(jiǎn)訊中寫道：
若越多客戶采用 Grace 架構(gòu)，對(duì) Nvidia 在 AI 領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)越有利。然而，GH200 的出貨低于預(yù)期，全球主要客戶僅 Amazon 采用。故 Nvidia 對(duì) GB200 寄予厚望，并刻意擴(kuò)大 GB200 與 B100/200 的規(guī)格差距 (主要是 NVlink 相關(guān)與網(wǎng)絡(luò)速度)，以期透過方案區(qū)隔與差異化，提高客戶采購 GB200 的意愿。
目前 GB200 的出貨能見度不高，很難估算對(duì)大部分供應(yīng)商的實(shí)際貢獻(xiàn)。
客戶采用 Grace 的顧慮在于：1) 持續(xù)建造 AI 算力的投資報(bào)酬率、與 2) 對(duì) Nvidia 的議價(jià)力長期將進(jìn)一步下降。上述顧慮為 GB200 出貨能見度不高的主因之一。
GB200 的差異化策略能否成功仍需觀察。若 GB200 的需求低于預(yù)期，Nvidia 可能會(huì)提前推出 B200 NVL72 (Miranda 平臺(tái))，并調(diào)整 GB200 升級(jí)版 (1H26 量產(chǎn)) 的規(guī)格與方案策略。這對(duì) Nvidia 而言可謂進(jìn)可攻退可守，但供應(yīng)鏈不見得可受惠于此彈性策略。
長期來看，鴻海 / 鴻佰的 AI 服務(wù)器業(yè)務(wù)有望受惠于與 Nvidia 合作關(guān)系更緊密。但需注意近期 Nvidia 已改變 GB200 開發(fā)策略并自行投入更多在系統(tǒng)開發(fā)，降低對(duì)鴻海 / 鴻佰的 GB200 開發(fā)依賴。這代表市場(chǎng)在短期內(nèi)可能對(duì)鴻海 / 鴻佰在 GB200 的系統(tǒng)開發(fā)優(yōu)勢(shì)、訂單能見度與毛利率過于樂觀。
鴻佰取得 AI 服務(wù)器訂單，是否會(huì)有利于鴻準(zhǔn)？ 從兩者同屬鴻海集團(tuán)的角度看有可能，但從技術(shù)角度看不一定 (因?yàn)轼櫚鄣纳峒夹g(shù)能力與經(jīng)驗(yàn)顯著優(yōu)于鴻準(zhǔn))。
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